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八方电气(苏州)股份有限公司首次公开发行股票投资风险特别公告

2019-11-30 16:00:53来源:匿名
原定于2019年10月9日进行的网上、网下申购将推迟至2019年10月30日,并推迟刊登《八方电气(苏州)股份有限公司首次公开发行股票发行公告》。

保荐机构(主承销商):沈万鸿源证券承销保荐有限公司

浦项电气(苏州)有限公司(以下简称“浦项股份”、“发行人”或“公司”)已批准中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证券监督管理委员会”)在[2019] 1741号文件的批准下首次公开发行不超过3000万元人民币普通股(a股)(以下简称“本次发行”)的申请。本次发行的股票将在上海证券交易所(以下简称“上海证券交易所”)上市。

发行人与沈万鸿源证券承销保荐有限公司(以下简称“保荐机构(主承销商))协商后,此次发行新股3000万股。本期将于2019年10月30日(t)分别通过上交所交易系统和离线认购电子平台实施。

对这个问题的初步调查已经完成。拟发行价格为43.44元/股,2018年相应的稀释市盈率为22.99倍(每股收益的计算方法是将2018年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后经会计师事务所审计的非经常性损益后的总股本),低于同行业可比上市公司2018年的平均静态市盈率。但高于中国证监会有限公司发布的《电机设备制造》(C38)最近一个月20.68倍的平均静态市盈率(截至2019年9月26日),存在未来发行人估值水平将回归行业平均市盈率、股价下跌将给新股投资者带来损失的风险。

根据《关于加强新股发行监管的办法》(证监会公告2014年[第4号)等相关规定,发行人和保荐机构(主承销商)将在网上申购前三周内,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》上持续发布投资风险专项公告。公告将分别于2019年10月8日、2019年10月15日和2019年10月22日发布,后续发行时间表将推迟,以供投资者关注。

原定于2019年10月9日进行的网上和网下认购将推迟至2019年10月30日,并将推迟发布“p plus electric(苏州)有限公司首次公开发行公告”。原定于2019年10月8日举行的在线路演已推迟至2019年10月29日。

发行人和保荐机构(主承销商)特别提请投资者注意以下内容:

一、恳请投资者特别关注本次发行的发行流程、报价取消规则、购买和支付、被拒绝股票的处置等方面:

1.根据初步询价结果,考虑到发行人的基本面、市场状况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求、承销风险等因素,发行人与保荐机构(主承销商)协商决定本次发行价格为43.44元/股。离线发行不进行累计询价。

请投资者于2019年10月30日(交易日)以每股43.44元的价格进行网上和网下认购。订阅不需要订阅资金。本次网下发行申请日期和网上申请日期均为2019年10月30日(T日),其中网下申请时间为9: 30-15: 00,网上申请时间为9: 30-11: 30、13: 00-15: 00。

2.初步询价完成后,发行人和保荐机构(主承销商)应根据剔除无效报价后的询价结果,按申报价格从高到低、按同一申报价格申购数量从小到大、按申报时间来回排序(申报时间以上交所网上、网下申购电子平台记录为准)。报价最高的待分配对象的报价应予以剔除,剔除部分不得少于所有线下投资者认购总额的10%。当最高采购价格与确定的发行价相同时,不得取消该价格的采购,取消比例不得低于10%,被取消部分不得参与离线采购。

3.网上投资者应当独立表达购买新股的意愿,不得委托证券公司全权购买新股。

4.离线投资者应根据《普电(苏州)有限公司首次公开发行股票的首次离线配售结果和网上中奖结果公告》(以下简称《首次离线配售结果和网上中奖结果公告》),于2019年11月1日(T+2)16:00前足额按时缴纳新股认购资金。在线投资者每天都会被分配许多新股。请分别支付每股新股票。如果同一天发行多股新股,如果只汇出总额,合并付款将导致无法入账,由此产生的后果由投资者自行承担。

网上投资者申请新股并中奖后,应根据首次配售和网上彩票结果公告履行支付义务,确保其基金账户在2019年11月1日(t+2)前拥有足额新股认购资金。投资者转移资金应当符合投资者所在证券公司的有关规定。

离线和在线投资者放弃认购的股票由推荐机构(主承销商)承销。

5.当网下和网上投资者认购的股票总数少于公开发行总数的70%时,保荐机构(主承销商)将暂停新股发行,并披露暂停原因及后续安排。

6.有效报价如果线下投资者未参与认购或获得初始配售的线下投资者未按时足额支付认购款项,将被视为违约,并承担违约责任。保荐机构(主承销商)应将违约情况报中国证券业协会备案。根据《首次公开发行投资者管理细则》(以下简称《细则》)的要求,网下投资者或配售对象有《股票首次公开发行承销规则》(以下简称《规则》)第四十五条和第四十六条规定的情形之一的,本会将该投资者列入黑名单,为期六个月。本协会在一个自然年度内,针对《业务规范》第45条和第46条规定的两种以上(含)或两种以上的单一情况,将线下投资者列入黑名单或放置物品。自然年度内,线下投资者所属配售对象首次出现《业务规范》第四十五条第(九)项“提供有效报价但未参与认购”或《业务规范》第四十六条第(二)项“未按时足额缴纳认购资金”的情况,未造成明显不良后果并及时整改,整改报告在项目发布上市后10个工作日内主动提交的,可免于一次性罚款。

如果网上投资者连续12个月赢了3次后未能全额支付,自结算参与人最后一次宣布放弃认购之日起6个月内(按180个自然日计算,包括第二天),不得参与网上认购新股、存托凭证、可转换公司债券和可转换公司债券。

二.中国证券监督管理委员会等政府部门就本次发行所作的任何决定或意见,并不表明其对发行人股票的投资价值或投资者的回报作出了实质性判断或保证。任何相反的说法都是错误的。要求投资者关注投资风险,认真判断发行定价的合理性,做出合理的投资决策。

三.有意参与本次发行认购的投资者必须仔细阅读“普电(苏州)有限公司首次公开发行股票意向书摘要”和上海证券交易所(WWW)股票发行意向书全文。SSE.com.cn)于2019年9月24日发表在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券报》上,特别是“重要事项提示”和“风险因素”部分,充分了解发行人的各种风险因素,自行判断其经营状况和投资价值,做出审慎的投资决策。受政治、经济、行业和管理水平的影响,发行人的经营状况可能发生变化,由此产生的投资风险由投资者自行承担。

4.这次离线发行的股票没有流通限制和锁定安排。此次发行的股票将从在上海证券交易所上市之日起开始流通。要求投资者注意上市首日股票发行量增加带来的投资风险。

V.这个问题遵循市场定价原则。在最初的询价阶段,线下投资者将根据他们真实的认购意向报价。发行人和保荐机构(主承销商)将根据初始询价结果,并考虑发行人的基本面、市场状况、行业、可比公司估值水平、募集资金需求和承销风险等因素,协商确定本次发行价格为43.44元/股。与此价格相对应的市盈率为:

1.22.99倍(每股收益的计算方法是将2018年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的股本总额,该净利润为扣除会计师事务所按照中国会计准则审计的非经常性损益前后的较低者);

2.17.24倍(每股收益的计算方法是将2018年归属于母公司所有者的净利润除以发行前总股本,扣除会计师事务所按照中国会计准则审计的非经常性损益后的净利润)。

6.本期的价格是43.44元/股。请投资者根据以下条件判断本次发行定价的合理性。

1、根据中国证监会《上市公司行业分类指引》,发行人的行业是“制造业”

行业“电机及设备制造业”,行业代码“C38”。截至2019年9月26日,中国证券指数有限公司最近一个月发布的行业平均静态市盈率为20.68倍。

基于当前的股票数量,模拟2018年稀释每股收益和截至2019年9月26日(含2019年9月26日)的20个交易日平均价格,主营业务与发行人相近的上市公司市盈率如下:

数据源:风

注:阿难已于2018年2月23日停止上市,并未披露其2017年度报告。金米特没有交易信息。

尽管2018年每股发行价格43.44元对应的稀释市盈率低于同行业上市公司的二级市场平均市盈率,但高于中国证券指数有限公司公布的最近一个月行业平均静态市盈率,存在未来发行人估值水平将回归行业平均市盈率的风险,股价下跌将给新股投资者带来损失。根据《关于加强新股发行监管的办法》(证监会公告2014年[第4号)等相关规定,发行人和保荐机构(主承销商)将在网上申购前三周内,在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》上持续发布投资风险专项公告。公告将分别于2019年10月8日、2019年10月15日和2019年10月22日发布,后续发行时间表将推迟,以供投资者关注。

2.投资者会被提醒发行价格和离线投资者报价之间的差异。有关网下投资者要约的详细信息,请参见《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券报》和上海证券交易所网站(www)同日发布的P Plus Electric(苏州)有限公司首次公开发行股票的初始询价结果和延期公告。SSE.com.cn)。

3.本期定价遵循市场定价原则。在最初的询价阶段,线下投资者将根据他们真实的认购意愿报价。发行人和保荐机构(主承销商)将根据初始询价结果,并考虑发行人的基本面、行业、市场条件、募集资金需求、承销风险等因素,协商确定本次发行的价格。任何参与购买的投资者应被视为已接受发行价格。如果您对发行定价方法和发行价格有任何异议,建议您不要参与此发行。

4.该发行物可能有在上市后跌破发行价的风险。投资者应充分关注定价市场化所包含的风险因素,知道上市后股票可能跌破发行价,有效提高风险意识,强化价值投资理念,避免盲目投机。监管机构、发行人和保荐人(主承销商)不能保证股票上市后不会跌破发行价。

7.根据发行价格430.44元/股和发行新股3000万股,募集资金总额估计为13.322亿元。扣除发行成本656.1998亿元后,募集资金净额估计为12.75802亿元。收购募集资金导致的净资产增加有可能对发行人的生产经营模式、管理和风险控制能力、财务状况、盈利能力和股东的长期利益产生重要影响。

八、本次发行购买,任何投资者只能选择线下或网上的一种购买方式,所有参与线下报价、购买、配售的投资者均不得参与网上购买;单个投资者只能使用一个合格账户进行认购,任何违反上述规定的认购均无效。

九.如果发行成功,发行人的资产规模将显著增加。如果募集资金投资项目的盈利能力不能同步提高,将对发行人净资产收益率等盈利指标产生负面影响,也将对发行人的资金管理运作和内部控制构成挑战。

十、本次发行结束后,必须经上海证券交易所批准,方可在上海证券交易所公开上市交易。如未获得批准,本次发行的股票将不上市,发行人将根据发行价格加上同期银行存款利息将股票返还给参与购买的投资者。

11.发行人的所有股份都是可转让股份。关于本次发行前股份的有限出售期,请参阅招股说明书,了解有限出售期的承诺和安排。上述有限出售安排是相关股东根据公司治理和经营管理稳定的需要,根据相关法律法规自愿做出的承诺。

12.请投资者关注投资风险。出现下列情况时,发行人与保荐机构(主承销商)将协商采取暂停发行的措施:

(一)初步询价完成后,网下报价投资者少于10人或者剔除最高报价部分后的有效报价投资者少于10人;

(2)初步查询完成后,待采购的请购单总量小于初始离线发料量,或剔除最高报价部分后,剩余请购单总量小于初始离线发料量;

(三)发行人与保荐机构(主承销商)未能就发行价格达成一致的;

(4)离线采购完成后,离线实际采购总额未达到初始离线发料金额;

(五)网上认购不足,不足部分返还给线下的,线下投资者未能完全认购;

(六)线下和网上投资者认购的股份总数不超过本次公开发行股份总数的70%;

(七)遇有其他特殊情况,发行人和保荐机构(主承销商)可以协商决定暂停发行;

(八)发行人发行过程中发生的影响本次发行的重大会后事件;

(九)发现涉嫌违法违规或者异常情况的,中国证监会责令暂停本次发行承销过程。

出现上述情况时,发行人和保荐机构(主承销商)将暂停发行并及时公告。暂停发行后,在发行批准文件有效期内,发行人和保荐机构(主承销商)将在向中国证监会备案后适时重启发行。

13.发行人和保荐人(主承销商)郑重提请投资者注意:投资者应坚持价值投资理念,参与本次发行的认购。我们希望认可发行人投资价值并希望分享发行人增长成果的投资者将参与认购。本次特别风险公告并不保证披露本次发行的所有投资风险。它提示和建议投资者充分了解证券市场所蕴含的风险,并根据自身的经济实力、投资经验、风险和心理承受能力,自主决定是否参与本次发行的购买。

发行人:八方电气(苏州)有限公司

保荐机构(主承销商):沈万鸿源证券承销保荐有限公司

2019年10月8日

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